با دسته‌بندی سهام شرکت‌ها به سهام ارزشی و رشدی، بازده‌های سهام به شکل خاصی رفتار می‌کند، به طوری که می‌توان رفتار آنها را پیش‌بینی نمود. جهت بررسی وجود عدم تقارن در بازده‌های سهام مربوط به شرکت‌های عضو بورس اوراق بهادار، چولگی بازده آنها به عنوان معیار اصلی استفاده شد. همبستگی بین چولگی بازده‌های سهام در دسته‌های سهام با نسبت ارزش دفتری به ارزش بازار بالا (و یا پایین) حاکی از گرایش‌های منفی (و یا مثبت) در بازده‌های سهام می‌باشد. براساس یافته‌های این مطالعه، معمای سهامارزشی/ رشدی تا حدودی به وسیله رجحان سرمایه‌گذار برای چولگی مثبت در بازده‌های سهام تشریح می‌شود. چنین رجحانی در چولگی مطابق با رجحان سرمایه‌گذاران دارای تابع مطلوبیت وارون شکل S می‌باشد. این مقاله مستندات بیشتری در مورد اهمیت قدرت پیش‌بینی اندازه‌های مبتنی بر حسابداری، مانند نرخ بازده دفتری، برای چولگی بازده‌های سهام ارائه می‌کند. پس از آزمون فرضیه‌ها، همبستگی مثبت معنی‌داری بین بازده مربوط به شرکت‌های دارای سهام رشدی برقرار است.
